Finde die beste ETF-Strategie der Welt und erhalte die höchste Rendite für Dein ETF-Portfolio. Mittlerweile gibt es bereits über 7.000 verwaltete ETFs auf der ganzen Welt. Die Anzahl und Variation nimmt kein Ende und die Beliebtheit der ETFs nimmt stetig zu. ETFs sind börsengehandelte Indexfonds und bilden einen Index durch ein Computersystem passiv nach. Sie sind transparent, kostengünstig und liquide.
In diesem Artikel stelle ich Dir einmal die besten ETF-Strategien der Welt vor. Diese ETF-Strategien haben in der Vergangenheit sehr hohe Renditen erwirtschaftet und könnten für Dich auch eine gute Strategie sein.
Die Informationen in diesem Artikel sind äußerst gründlich recherchiert und geben Dir mit sehr gutem Inhalt einen Mehrwert. Trotzdem spiegele ich hier meine eigene Meinung wider. Das ist keine Anlagenberatung. Es gilt der Risikohinweis. Viel Spaß.
Yale-Strategie
Die weltberühmte Yale-Universität ist eine Elite-Universität und Ursprung für viele erfolgreiche Persönlichkeiten. Neben der außergewöhnlichen Lehre besitzt die Yale-Universität auch einen sehr erfolgreichen Stiftungsfonds mit dem sich die Elite-Universität finanziert. Der Stiftungsfonds ist einer der größten Fonds mit einem Fondsvolumen von mehreren Milliarden USD. David Swensen verwaltet seit 1985 den Fonds der Elite. Seit dieser Zeit hat sich das Fondsvolumen um den Faktor 30 vermehrt.
Die durchschnittliche Jahres-Rendite lässt sich ebenfalls sehen. Von 1985 bis 2008 erzielte die Yale-Strategie eine durchschnittliche Jahres-Rendite von 16 %. In den letzten 20 Jahren (1999 bis 2019) betrug die durchschnittliche Jahres-Rendite 11,4 % und in den letzten zehn Jahren (2009 bis 2019) betrug die kumulative Rendite 115 %.
Die durchschnittliche Jahres-Rendite betrug seit 1985 12,6 %.
Das erstaunliche ist neben der sehr guten Rendite auch die Sicherheit des Stiftungsfonds. Die Yale-Strategie sticht mit einer sehr breiten Diversifikation, guten Sharp Ratio und einer geringen Volatilität positiv hervor.
Die Asset-Allocation der Yale-Strategie sieht folgendermaßen aus:
| Asset | Prozentuale Aufteilung |
| Absolute return | 23 % |
| Venture capital | 21,5 % |
| Fremdfinanzierte Übernahme | 16,5 % |
| Ausländische Aktien | 13,75 % |
| Immobilien | 10 % |
| Anleihen und Geld | 7 % |
| Rohstoffe | 5,5 % |
| US-Aktien | 2,75 % |
Dabei wird das Investment komplett transparent erläutert. Mit ETFs kann man diese Strategie einfach nachbilden.
Wenn man die Yale-Strategie in einer sehr einfachen Variante nachbilden möchte, kann man folgende Verteilung wählen:
- Weltweite Aktien – 20 %
- Xtrackers MSCI AC World UCITS ETF 1C – IE00BGHQ0G80
- US-Aktien – 20 %
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) – IE00B5BMR087
- Immobilien – 20 %
- VanEck Vectors Global Real Estate UCITS ETF – NL0009690239
- Anleihen – 20 %
- iShares US Aggregate Bond UCITS ETF (Dist) – IE00B44CGS96
- Rohstoffe – 20 %
- iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF – IE00BDFL4P12
Um diese ETF-Strategie genauer abzubilden, benötigt man noch eine Position für den Absolute Return. Diesen kann man nur mit einem aktiv gemanagten Fonds abbilden. Hierzu eignet sich „DWS Concept Kaldemorgen LD Fonds“ mit der WKN DWSK01. Dabei muss man wiederum bedenken, dass dieser Fonds sehr hohe Gebühren einfordert (5 % Ausgabeaufschlag und 1,55 % TER).
Das perfekte Portfolio
Das perfekte Portfolio oder auch „Goldener Schmetterling“ genannt wurde von „Tyler“ 1970 gegründet. Der Börsenexperte hat die erfolgreichsten Fondsmanager der Welt kritisch analysiert und das Beste davon in das perfekte Portfolio übernommen. Der Name „Goldener Schmetterling“ kommt daher, da das Portfolio aus drei Teilen besteht: Den rechten Flügel bestehend aus Aktien, den linken Flügel bestehend aus Anleihen und den stabilen Korpus mit Gold.
Historisch erzielte das perfekte Portfolio eine durchschnittliche Jahres-Rendite von 6,4 %.
Mit dem perfekten Portfolio hat man in den letzten zehn Jahren einen Gewinn von 102,9 % erwirtschaftet. In den letzten drei Jahren hat man eine Rendite von 31,3 % erhalten. Auch wenn die durchschnittliche Jahres-Rendite ungefähr 1,6 % weniger ist als der S&P 500 Index, ist die Volatilität dafür im Vergleich zum US-Index 50 % geringer. Spätestens nach 2,7 Jahren wurden Verluste mit dem perfekten Portfolio wieder ausgeglichen. Außerdem betrug der maximale Drawdown nur 10 %.
Beim perfekten Portfolio gibt es folgende Asset-Allocation:
| Asset | Verteilung |
|---|---|
| Aktien | 40 % |
| Anleihen | 40 % |
| Gold | 20 % |
Das perfekte Portfolio kann dabei leicht nachgebildet werden. Hierfür eignen sich folgende ETFs hervorragend:
- Aktien – 40 %
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) – IE00B5BMR087
- Anleihen – 40 %
- iShares USD Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF (Dist) – IE00B1FZS798
- Gold – 20 %
- Xetra-Gold – DE000A0S9GB0
Allwetter-Portfolio
Das sogenannte Allwetter-Portfolio wurde von dem bekannten Hedgefonds-Manager Ray Dalio im Jahr 1996 gegründet. Ray Dalio hat selbst ein Vermögen von mehr als 15 Milliarden USD und verwaltet mit seinem Hedgefonds mehr als 150 Milliarden USD.
Ziel des Allwetter-Portfolios ist es, dass man sowohl in guten als auch in schlechten wirtschaftlichen Zeiten ein solides und renditestarkes Portfolio abbildet. Denn in Booms hohe Renditen zu erzielen ist leicht. Zusätzlich in negativen Phasen oder gar Krisen eine gute Rendite zu erwirtschaften ist eine große Kunst.
Die durchschnittliche Jahres-Rendite beträgt mehr als neun Prozent.
Durch Rückrechnungen mit dem Allwetter-Portfolio vor der Entstehung im Jahr 1996 hätte das Allwetter-Portfolio den größten Jahresverlust im Jahr 1984 erlangt. Hier gab es -3,9 %. In den letzten zehn Jahren hat das Allwetter-Portfolio einen Gewinn von 102,6 % erwirtschaftet.
Die Stabilität und Diversifikation erlangt das Allwetter-Portfolio durch den hohen Anteil an Anleihen mit 55 %. Die hohe Diversifikation wird mit folgender Asset-Allocation abgebildet:
| Asset | Verteilung |
|---|---|
| Langlaufende Anleihen | 40 % |
| Aktien | 30 % |
| Mittellaufende Anleihen | 15 % |
| Rohstoffe | 7,5 % |
| Gold | 7,5 % |
Dabei kannst Du das Allwetter-Portfolio sehr leicht mit ETFs nachbilden und die gleiche Asset-Allocation zu haben. Folgende ETFs könnten eine mögliche Auswahl dafür sein:
- Langlaufende Anleihen – 40 %
- iShares USD Treasury Bond 20+yr UCITS ETF (Dist) – IE00BSKRJZ44
- Aktien – 30 %
- SPDR MSCI ACWI UCITS ETF – IE00B44Z5B48
- Mittellaufende Anleihen – 15 %
- iShares USD Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF (Acc) – IE00B3VWN393
- Rohstoffe – 7,5 %
- iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF – IE00BDFL4P12
- Gold – 7,5 %
- Xetra-Gold – DE000A0S9GB0
Das permanente Portfolio
Mit dem Ziel, ein Portfolio für die Ewigkeit zu schaffen, dass alle wirtschaftlichen Phasen gut übersteht, schuf Harry Browne im Jahr 1976 das permanente Portfolio. Vor allem sollen damit die vier wichtigen wirtschaftlichen Phasen Inflation, Deflation, Aufschwung und Abschwung perfekt ausgenutzt werden. Deshalb sind Aktien, Anleihen, Gold und Cashbestände Bestandteile des Portfolios.
Historisch erzielte das permanente Portfolio eine durchschnittliche Jahres-Rendite von 8,5 %.
In den letzten zehn Jahren erwirtschaftet das Portfolio eine kumulative Rendite von 85,85 %. In den letzten zwei Jahren betrug die Rendite knapp 27 %.
Die Asset-Allocation wird mit folgender Verteilung abgebildet:
| Asset | Verteilung |
|---|---|
| Aktien | 25 % |
| Anleihen | 25 % |
| Cash | 25 % |
| Gold | 25 % |
Mit folgenden ETFs kann man dieses Portfolio für die Ewigkeit abbilden:
- Aktien – 25 %
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) – IE00B5BMR087
- Anleihen – 25 %
- iShares USD Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF (Dist) – IE00B1FZS798
- Cash – 25 %
- iShares USD Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (Dist) – IE00B14X4S71
- Gold – 25 %
- Xetra-Gold – DE000A0S9GB0
Norwegen-Strategie
Der norwegische Staatsfonds gehört zu einem der größten Fonds der Welt und ist der größte Staatsfonds der Welt. Seit 1986 werden die Überschüsse aus dem Ölverkauf mit Aktien, Anleihen und Immobilien reinvestiert. Der norwegische Staat ist mit diesem Fonds an mehr als 9.200 Unternehmen auf 74 Länder verteilt beteiligt. Mit dem Gesamtvolumen von 10.426.312.835.244 NOK (umgerechnet 967,53 Milliarden €) (Stand 20.09.2020) wird ungefähr 1,5 % des weltweiten Aktienmarktes abgedeckt. Die Diversifikation des norwegischen Staatsfonds ist damit extrem hoch.
Vor allem setzt der Staatsfonds auf nachhaltige Investments und besitzt dabei folgende Asset Allocation:
| Asset | Vermögenswert (NOK) | Aufteilung |
|---|---|---|
| Aktien | 7.152.950.875.895 | 70,03 % |
| Anleihen | 2.796.675.258.889 | 27,38 % |
| Immobilien | 264.538.439.547 | 2,59 % |
In den letzten zehn Jahren betrug die kumulative Rendite 78 %. In den letzten 15 Jahren vermehrte man durch diesen Staatsfonds das Vermögen um 134 %.
Die durchschnittliche Rendite betrug seit 1998 5,79 %.
Der norwegische Staatfsonds wird sehr transparent gehalten. Jeder kann auf der offiziellen Internetseite des Staatsfonds im Detail recherchieren in was investiert wird. Gerade da die Diversifikation sehr hoch ist und generell nur drei Assets abgebildet werden, kann man den Staatsfonds als Privatanleger eigenständig abbilden. Dafür sind folgende ETFs mögliche Investitionen:
- Aktien – 70 %
- SPDR MSCI ACWI UCITS ETF – IE00B44Z5B48
- Anleihen – 27 %
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) – IE00B5BMR087
- Immobilien – 3 %
- iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF – IE00B1FZS350
Weltportfolio von Gerd Kommer
Das Buch „Souverän investieren mit Indexfonds & ETFs„* ist eines der Standardwerke für die Privatinvestoren. Wissenschaftlich fundiert werden die genialen Vorteile und den Nutzen des Investierens mit ETFs näher erläutert. Das Buch ist das Standardwerk für alle Privatinvestoren und welche, die langfristig das Vermögen vermehren möchten. Im Buch wird sehr ausführlich ein Weltportfolio vorgestellt. Im Buch erhält man ausführlich eine Schritt-für-Schritt-Anleitung für die Nachbildung des Portfolios.
Unter anderem werden im Portfolio wissenschaftliche Erkenntnisse wie die Effizienzmarkttheorie und die Portfoliotheorie angewendet. Da das Weltportfolio individuell von jedem zusammengestellt wird, kann dafür keine Renditeaussage getroffen werden. Nehmen wir aber einmal den MSCI All World Country Index als Vergleich, so konnte man dadurch eine Wertsteigerung von 136,58 % erzielen.
Die durchschnittliche Jahres-Rendite betrug in den letzten 5 Jahren 8,4 %.
Insgesamt sieht die Asset Allocation des Weltportfolios von Gerd Kommer folgendermaßen aus:
| Asset | Verteilung |
| Aktien aus Industrieländer | 55 % |
| Aktien aus Schwellenländer | 25 % |
| Rohstoffe | 10 % |
| Immobilien | 10 % |
Es gibt dabei zwei Arten wie Du das Portfolio nachbilden kannst:
- Vereinfacht (ohne Rohstoffe und Immobilien) mit einem ETF
- Komplett (mit Rohstoffen und Immobilien) mit vier ETFs
Wenn Du die einfache Variante nachbilden möchtest, eignet sich dafür ein ETF, der den Großteil des globalen Aktienmarktes abdeckt:
- Aktien Weltweit – 100 %
- SPDR MSCI ACWI UCITS ETF – IE00B44Z5B48
Alternativ kannst Du die vereinfachte Variante auch mit zwei ETFs nachbilden, um die prozentuale Verteilung zwischen Aktien aus Industrieländer und Aktien aus Schwellenländer besser abzubilden:
- Aktien Industrieländer – 75 %
- iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) – IE00B4L5Y983
- Aktien Schwellenländer – 25 %
- iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc) – IE00BKM4GZ66
Um das Weltportfolio von Gerd Kommer vollständig abzubilden benötigt man vier ETFs. Folgende ETFs eignen sich dafür:
- Aktien Industrieländer – 55 %
- iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) – IE00B4L5Y983
- Aktien Schwellenländer – 25 %
- iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc) – IE00BKM4GZ66
- Rohstoffe – 10 %
- iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF – IE00BDFL4P12
- Immobilien – 10 %
- VanEck Vectors Global Real Estate UCITS ETF – NL0009690239
Die einfachste ETF-Strategie
Es gibt aber auch eine Möglichkeit, mit nur einem ETF eine langfristig sehr gute Rendite zu erzielen.
Ein ETF auf den MSCI World reicht für den privaten Vermögensaufbau vollkommen aus.
Der MSCI World ist ein Index der über 1.600 Unternehmen in 23 Industrieländer abbildet. Dadurch wird zwar nicht der gesamte Weltmarkt abgedeckt, aber eine hohe Diversifikation erreicht.
Gerade auf langfristige Sicht zeigt sich, dass ab einem Zeitraum von mindestens 17 Jahren man (egal ob mit einer Einmalanlage oder per Sparplan) nur eine positive Rendite erzielt hat. Und dabei sind schon 0,2 % TER als Verwaltungskosten einberechnet.
Die durchschnittliche Rendite betrug seit 1974 7,65 %.
Der MSCI World Index setzt dabei ausschließlich auf die Asset-Klasse Aktien, verteilt das investierte Vermögen aber in Aktien in Länder mit folgender Verteilung:
| Land | Verteilung |
|---|---|
| USA | 65,54 % |
| Japan | 7,96 % |
| Andere | 5,96 % |
| Vereinigtes Königreich | 4,41 % |
| Frankreich | 3,41 % |
| Schweiz | 3,23 % |
| Kanada | 3,13 % |
| Deutschland | 2,90 % |
| Australien | 2,11 % |
| Niederlande | 1,35 % |
Man kann diesen Index mit einem einzigen ETF einfach nachbilden und profitiert dabei von einem langfristigen Vermögensanstieg. Ein weiterer Vorteil besteht darin, dass man hierbei kein Rebalancing betreiben muss. Also aktiv dafür zu sorgen, dass die einzelnen Asset-Klassen in der ursprünglichen Verteilung noch bestehen bleiben.
- Aktien – 100 %
- iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) – IE00B4L5Y983
Dividendenstrategie
Bei der Dividendenstrategie wird versucht, sich durch die Dividenden von dividendenstarken Unternehmen auch bei Kursverlusten abzusichern. Bereits in den 1930 Jahre wurde diese Strategie durch den Investor Benjamin Graham erfunden und umgesetzt. Gerade in sozialen Medien ist diese Strategie enorm beliebt und wird aktiv mit Einzelaktien exzessiv betrieben.
Mit dieser Strategie wird versucht, die Unternehmen auszuwählen, die die historisch stabilste und höchste Dividende gezahlt haben.
In den letzten zehn Jahren (2009 bis 2019) hat die Dividendenstrategie nach Benjamin Graham eine durchschnittliche Jahres-Rendite von 13,8 % erwirtschaftet.
Die gegründete Investmentgesellschaft Graham-Newman Corp. erreichte von 1926 bis 1956 eine durchschnittliche Jahres-Rendite von 17 %.
Als Richtwert werden die 10 dividendenstärksten Unternehmen des Dow Jones jedes Jahr analysiert und ausgetauscht bzw. umgeschichtet.
Der FTSE All-World High Dividend Yield Index besteht aus Aktien von großen und mittelgroßen Unternehmen außer Immobiliengesellschaften in entwickelten und Schwellenmärkten, die in der Regel überdurchschnittliche Dividenden zahlen. Vom 21.05.2013 bis zum 18.09.2020 erreichte der Index eine Wertsteigerung von 38,81 % inklusive der Ausschüttung.
Die prozentuale Verteilung der Branchen sieht folgendermaßen aus:
| Branche | Verteilung |
|---|---|
| Banken | 14,86 % |
| Pharma | 11,87 % |
| Öl | 7,74 % |
| Verbrauchsgüter | 6,38 % |
| Versorger | 5,85 % |
| Telekommunikation | 5,56 % |
| Versicherung | 5,03 % |
| Halbleiterhersteller | 4,47 % |
| Hardware | 4,02 % |
| Auto | 3,16 % |
| Industrieprodukte | 2,99 % |
| Metall | 2,29 % |
- Aktien – 100 %
- Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing – IE00B8GKDB10
Diese Strategie eignet sich vor allem für Liebhaber der Dividenendenstrategie. Ohne Einzelwerte aktiv zu handeln, kann man das einfach mit einem ETF abbilden und weiter über 3 % an einer Dividendenrendite erhalten. Jedoch eignen sich die anderen gezeigten ETF-Strategien besser für einen langfristigen Vermögensaufbau.
Über den Autor
Schön, dass Du Dich für Finanzen interessierst. Mein Name ist Andreas Geiger und ich interessiere mich leidenschaftlich für Finanzen. Mein Ziel ist es, dass Menschen sich mehr mit diesen Themen beschäftigen und lernen, ihr Vermögen langfristig zu vermehren. Man kann sein Vermögen nur langfristig aufbauen, wenn man versteht, was hinter einer Geldanlage steht.
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Hinweis
Diese Informationen wurden äußerst gründlich recherchiert und analysiert. Trotzdem gibt es keine Garantie auf Richtigkeit. Hierbei handelt es sich um keine Anlagenberatung. Keine Rechtsberatung und keine Steuerberatung. Ich vertrete meine eigene Meinung. Es gilt der Risikohinweis.
Sehr geehrter Herr Geiger,
Ihr Beitrag hat mir noch einige gute Informationen beigebracht in Bezug auf ETF und dafür bedanke ich mich. Ich möchte das Yale Model nachmachen, aber für WKN DWS k01 bleiben mir nur 0%. Können Sie mir eine andere Gewichtung vorschlagen?
Ich bedanke mich im Voraus für Ihr Antwort,
G. Cretu